Aksjeopsjoner Tilbakeholdte

Ansatte Aksjeopsjoner Definisjoner og Nøkkelbegreper. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la oss begynne med deltakerne stipendiat ansatt og stipendiat arbeidsgiver Sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt En stipendiat kan være en utøvende, eller en lønn eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjentperioden er den tid en ansatt har må vente for å kunne utøve ESOs Utøvelse av ESOer, der opsjonæren informerer selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykprisen angitt i ESO opsjonsavtalen The Kjøpte aksjer i hele eller deler kan sålevert selges til nærmeste beste markedspris. Jo høyere markedspris fra utøvelse eller aksjekurs, jo større spredning og derfor Jo større kompensasjonen ikke får arbeidstakeren tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den vanlige kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis ESOs har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer du vil være i stand til å kjøpe kjøp de spesifiserte aksjene på 30 med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen på aksjen er, på treningsstedet får du kjøp av aksjen til aksjekursen, og jo større Spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som er kjent som selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller valgmulig Th e opsjonsavtale vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskuddet og utøvelsen eller strykprisen. Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også for mer på utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattet. Sosialt vesker i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forutbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, ett år fra tilskuddsdagen, ytterligere 25 mai vest i to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig. Hvis du ikke trener alternativene dine etter år 25, har du det året som du har det året, da har du en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. For mer innsikt, lese Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen du trenger å komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiver og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekjøp. Alle opplysninger om innkjøp av ESOer bør du få noen eller få noen for tiden, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og aksjeplanen. Vær sikker på å lese disse nøye, så bra utskrift kan noen ganger skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, spesielt når det gjelder oppsigelse av ansettelse e enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det aksjemessige aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, oftest din ESO avtalen avsluttes med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har vunnet før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, en viktig vurdering Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med sikring som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskjelling. Hvis du har tap på sikringene dine og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, er det stor risiko av tap er opprettet Lær mer om hvordan sikring fungerer i Sikring i Layman s Vilkår. ESO Spread La oss ta en nærmere titt på den såkalte spredningen mellom strengen Ike og aksjekursen Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1.000 aksjer tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, noe som er lik 6,250 før skatt. På dette tidspunkt er verdien i markedet 12,500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto gi deg totalt 6,250 pretax Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdi beskattet som ordinær inntekt helt i løpet av året du utfører øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en 40 skattesats påført, gir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men gir opp 40 av egenverdien i øvelsen. Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, vil du er fortsatt gjenstand for avgiften ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har det overtagne aksjen. Du må beholde det oppkjøpte aksjene for ett år og en dag etter trening for å kvalifisere seg for lavere kursgevinster skattesats For mer på kapitalgevinst skatt, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. La oss anta at ESO har vested, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du ønsker å utøve og skaffe seg 250 aksjer i selskapets aksje. Du må informere bedriften om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du betaler prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handler på 50 og utøvelseskursen er 40, du trenger å komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjene 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, må du også betale tilbakeholdenhet skatt dekket i mer det alt i avsnittet av denne veiledningen om skatteimplikasjoner Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. 2500 representerer beløpet opsjonene er i pengene, hvor langt over strekkprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet betraktet av IRS som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinær inntekt skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de tilkjøpte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Selvfølgelig, når du erverver aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på lagerstillingen De sistnevnte delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse Holding pa rt eller alle de oppkjøpte aksjene gir noen tøffe problemer med hensyn til skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor er mengden av egenverdi 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene An usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved utøvelse Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet, datoen ESOs utløper og flere andre variabler, kan tidenes verdi være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være klar over at utøvelsen av En ESO, mens den kan ta opp egenverdi, gir vanligvis opp tidverdien forutsatt at det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdien e For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekursen og gjenværende tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streiken pris, betraktes alternativet for å være ute av pengene også populært kjent som undervann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles i et sekundært marked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er noen markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofrie rente og volatilitet Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig pris, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic value. What du trenger å vite om begrensede aksjekurser. Oppdatert 07 august, 2016. Hvis du er heldig nok til å motta et innskuddsbevisstillegg ofte referert til som begrensede aksjeenheter eller RSUer fra firmaet som en samlings - eller retensiv insentiv, bør du forstå grunnleggende for denne fordelen. Vilkårene som gjelder inntjening og prising av dette børsnoteringen, kan påvirke din beslutningsprosess for skatteplanlegging samt pågående arbeid. Merk at denne kolonnen ikke er ment å gi juridisk eller finansiell rådgivning. Søk alltid innspill fra en kvalifisert ressurs. Hva er en begrenset aksjeavgift? Når en arbeidsgiver tilbyr deg aksjer i selskapet, men plasserer begrensninger på Din evne til å få tilgang til eller tjene penger på aksjene, det sies å være begrenset. Disse tilskuddene brukes ofte i teknologi, høy vekst og store etablerte bedrifter som et middel til å rekruttere eller beholde nøkkelpersoner. Hva er vanlige begrensninger arbeidsgivere plasserer på aksjefondsstøtte vanligste form for begrensning som legges på disse bidragene av arbeidsgiveren er å forsinke tilgangen til de faktiske aksjene gjennom en prosess som kalles v esting Vurdere et scenario hvor du er ansatt og tilbudt 500 aksjer på lager, men innkjøp krever 3 år fra leiedato. I denne situasjonen vil du ikke kunne røre aksjen i 3 år. Hvis du forlater firmaet før 3-årsmerket , vil aksjene dine bli returnert til selskapet. Som beskrevet i denne artikkelen om inntjening finnes det en rekke formater arbeidsgivere kan bruke til å overføre eierskap til aksjene til arbeidstaker over tid. Hva skjer hvis du forlater selskapet før lagerbeiderne dine Dette punktet er verdt redundansen i denne artikkelen Hvis du forlater før de begrensede aksjefondsstøttene, mister du muligheten til å få aksjene. Denne fordelen vil i hovedsak ha vært verdiløs for deg. Hvordan er en begrenset aksjekurs forskjellig fra et aksjeopsjonsbidrag Begge har en opptjeningstid. Forskjellen er ved utgangen av opptjeningsperioden Når et aksjeopsalg vester, har du mulighet til å kjøpe eller ikke kjøpe aksjen til en bestemt pris på strikeprisen. Du eier ikke en ny aksjeselskap til du utøve opsjonen og kjøp aksjen Så snart du kjøper den, kan du gjøre alt du vil ha med den, inkludert selge den. Når du har en begrenset aksjekurs, har du aksjen, og du kan gjøre hva du vil med det. Hva er bedre, aksjeopsjoner eller begrenset aksje Svaret på dette spørsmålet er at hvis aksjekursen stiger, kan aksjeopsjoner foretrekkes. Du kan selge begge til høyere markedsverdi, men med aksjeopsjoner har du ikke måttet forplikte seg til kjøpet til aksjekursen nådde det punktet du ønsket å selge. Alternativt, hvis aksjekursen forblir den samme eller trenden nedover, kan begrenset lager være bedre siden du faktisk eier aksjen. Dine uutøvede opsjoner har ingen verdi og hvis aksjekursen er under streikprisen, beskrives de effektivt som undervann. Beholdningen har selvsagt en verdi uten at det avtar til null. Der er skattemessige hensyn med begrenset lager eller opsjoner Ja. For eksempel Le, det er mulig at din begrensede aksjeselskapsstipend vil utløse en skatteforpliktelse ved opptjeningsdatoen, uavhengig av om du har solgt aksjen eller ikke. Vær sikker på å konsultere en kvalifisert revisor eller advokat for de siste reglene om skatteimplikasjonene dine award. The Bottom Line. It er viktig for deg å forstå alle vilkårene og skatteimplikasjonene av din fordel. Begge opsjoner og begrensede aksjefondstilskudd kan være gode kjøretøy for verdiskaping over tid. Det er imidlertid ikke noe som en Gratis lunsj i økonomi Visse restriksjoner vil regulere når og hvordan du får tilgang til stipend og skatteimplikasjoner alltid vekk stor når du vurderer disse arbeidsgiverbidragene. Alltid alltid alltid husk at det å få aksjeopsjoner ikke er det samme som å få aksjer på aksjen. Alternativet er rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe en aksje til en bestemt pris, til en bestemt tid før du kan kjøpe aksjene - eller utøve alternativene dine - du trenger det muligheten til å kjøpe Du må tjene rett til å kjøpe de aksjene du trenger å bli tilknyttet disse aksjene. Å øke opsjonene dine vil gjøre deg til aksjonær og gi deg et investeringsbil med vekstpotensial Mens du ikke er forpliktet til å utøve en Alternativ, hvis du velger å kjøpe aksjen, er det noen retningslinjer for å følge. Vesting er perioden hvor en arbeidstaker har muligheten til å realisere rettigheter. En aksje anses å være berørt når arbeidstakerne kan forlate jobben, men opprettholder eierskap av lagerbeholdningen uten konsekvenser. Ordningsplaner varierer fra bedrift til selskap For eksempel kan ansatte i ett selskap ha 33 prosent av sine opsjoner etter hvert år med firmaet, mens ansatte i et annet selskap kan ha 20 prosent av opsjonene etter hvert av fem år I høyteknologiske selskaper er den typiske opptjeningsplanen litt mer komplisert. For eksempel kan en ansatt være 25 prosent fastlagt etter de første seks mo ns av sysselsetting, og deretter ytterligere 2 prosent hver måned etterpå til alle opsjoner er oppnådd. Eksempelvis opptjeningsplaner, ikke-høyteknologiske bedrifter. Vesting, selskap A. Vesting, selskap B. åttende måned av år 4.Let s antar tre hypotetiske medarbeidere begynte å arbeide 1. januar 2001 En arbeider i selskap A, en arbeider hos firma B og en arbeider ved høyteknologisk selskap C La oss nå anta at alle tre ansatte forlater jobbene 1. oktober 2003, etter to år og ni måneders ansettelse eller 33 måneder Arbeidstakeren i selskap A vil være 67 prosent innvilget to hele år ganger 33 prosent, og ansatt ved selskap B vil være 40 prosent innvilget to hele år ganger 20 prosent Arbeidstakeren i selskap C vil være 79 Prosentplanene er beregnet for å oppmuntre medarbeiders eierskap, på teorien om at når ansatte har en eierandel i selskapet, er de mer sannsynlige å ta avgjørelser i den selskapets beste interesse og å utføre på et nivå som hjelper selskapet å nå sine mål og mål Aksjeeiere har størst andel i selskapet Tross alt er de eiere Eierskap har med seg visse ansvarsområder, for eksempel avstemning, sammen med både oppå og downside potential. Shareholders har det største ansvaret, og står for å vinne eller miste de fleste. Hjerte av uvestede opsjoner. Holder av utøvede opsjoner som ikke utøves. Delder utøvet opsjoner. Tidligere aksjonær solgte aksjer. Få hvis aksjekursen øker. Løs om aksjekursen senker . Ofte, blant rang-og-fil-ansatte, blir alternativene behandlet mer som selvstyrte bonusplaner, hvor bonusen er knyttet til verdien av selskapet. De fleste ansatte som ikke er ledere, utøve sine opsjoner, så selger aksjene i samme transaksjon Dette kalles å vende alternativet. Generelt, etter en IPO, er det en tidsperiode, kjent som låseperioden, der ansatte er begrenset fra å utøve t arving aksjeopsjoner Løpetidens regler kan variere av selskap og medarbeider i selskapet. Normalt er låseperioden 180 dager seks måneder, hvoretter det kan være ytterligere restriksjoner på utøvelsen av alternativene. HR-avdelingen skal gi deg beskjed hvordan reglene gjelder for deg. Forstå din plan Det er mange måter et selskap kan tilby aksjeopsjoner til ansatte, samt ulike typer aksjeopsjoner. Hver plan har forskjellige skatteimplikasjoner og regler knyttet til det. Ansatte i enkelte selskaper må kanskje oppfylle visse krav etter at du har utøvd opsjoner, for eksempel å forbli med arbeidsgiveren i en forhåndsdefinert periode for å beholde aksjen. Det er også mulig at medarbeiderne bare vil kunne beholde sin beholdning så lenge de jobber for arbeidsgiveren. er å sikre lojalitet og oppbevaring av ansatte, i det minste for en tid Hvis bedriften din fortsatt vokser raskt, vil du kanskje ikke selge aksjen din, og du kan bli hos bedriften lenger for å realisere flere gevinster. Andre opsjonsprogrammer har færre stenger knyttet. Skatteimplikasjonene varierer ut fra en rekke kriterier, for eksempel om du eier aksjen eller bare er interessert i alternativene, eller om du faktisk kan selge aksjen du Egen Å være opptatt av et aksjeopsjon og utøve dette alternativet er forskjellige ting, med forskjellige skattemessige konsekvenser. Sørg for å lese nøye opsjonsavtalen fra arbeidsgiveren din, som inneholder informasjon om aksjeopsjonsplanen. Du vil kanskje kontakte en regnskapsfører eller personlig finansiell planlegger for å hjelpe deg med å forstå dine investeringsmuligheter bedre og maksimere vekstpotensialet ditt, samtidig som du minimerer skatteforpliktelsen. Velg aksjeopsjoner Du kan kun utøve opsjoner som er opptjent. På et gitt tidspunkt kan du kanskje bare utøve noen av lageret ditt eller du kan ha flere alternativer med forskjellige regler og forskrifter som gjelder for hver. Dette betyr at du må velge den beste muligheten det vil hjelpe deg med å møte dine personlige investeringer og økonomiske mål. For eksempel kan du få mulighet til å kjøpe et forhåndsbestemt antall aksjer til en pris, og hvis du oppfyller bestemte ansettelseskriterier som for eksempel å bo hos selskapet i en viss tid , kan du få et tilleggsalternativ for et annet antall aksjer, som tilbys til en annen pris. Du kan deretter velge hvilket alternativ du vil trene, eller trene alle alternativene dine samtidig. Du kan utøve alternativer i hvilken som helst rekkefølge. Det er ikke lenger lover sier at du må utøve alternativer i den rekkefølgen de er gitt til deg. Velg en betalingsmåte Opprinnelig måtte ansatte betale kontant for å utøve sine aksjeopsjoner. Mens dette fortsatt er den vanligste betalingsmåten, har enkelte arbeidsgivere begynt å utvikle spesielle ordninger med børsmeglere og eller finansinstitusjoner for å gi ansatte betalingsalternativer som ikke krever at de skal komme opp med et kontantbeløp for å kunne delta i tock opsjonsprogram I noen tilfeller kan en helt kontantløs øvelse utføres. Planens beskrivelse eller HR-avdelingen din kan forklare alternativene. I tillegg til å komme opp med kontanter som er nødvendige for å betale for å utøve et alternativ, være forberedt på å betale ekstra midler til dekke kildenes krav til ikke-kvalifiserte opsjoner. Den nøyaktige beløpet vil bli basert på den faktiske prisen du kjøper aksjene på. Utnytt alternativet Når du har undersøkt reglene knyttet til aksjeopsjonsplanen, og du har bestemt nøyaktig hvordan og når du vil utøve alternativene dine, vil du sannsynligvis måtte fylle ut noen papirer og sende det til arbeidsgiveren din for å kjøpe aksjen. Vent aldri til siste øyeblikk, når alternativene er i ferd med å utløpe, før du handler på muligheten. Ideelt sett vil du vil ha rikelig tid til å forstå hva du kjøper og bestemme de beste mulighetene, slik at du får mest mulig nytte av de beslutningene du bestemmer vil bestemme ho w mye skatteforpliktelse du vil ha i fremtiden. - Jason Rich, bidragsyter.